原标题：“碳中和”主题热身基金机构关注
3月22日，A股市场与“碳中和”相关的环保，电力和特高压领域活跃。 一些基金经理指出，“碳中和”主题可能成为结构性牛市的主线之一。 但是，基金机构还提醒投资者，他们应该提防以“碳中和”为主题的过度市场投机活动，并过度利用其未来的上涨潜力。
●本报记者万宇徐进忠
吹捧“碳中和”概念股
最近，“碳中和”概念股表现强劲。 3月22日，风能碳中和指数上涨6.01％。 自3月份以来，该指数已上涨了近25％，在各种概念性指数中均位列涨幅最大的股票之列。 其中，许多碳中和指数股逆势而上，大幅上涨。 自3月以来，华银电力和凯尔新材料的股价上涨了100％以上，分别达到158.93％和123.20％； 南方电网的累计增幅也达到了102.00％。
随着“碳中和”主题的升温，许多上市公司已开始主动向这一概念靠拢。 例如，长江电力在3月22日的互动平台上表示，公司正在积极研究“碳峰值和碳中和”的相关政策以及适合公司的实施途径，力争充分发挥公司的优势，实现该国的“碳峰值和碳中和”。 为实现和谐的战略目标做出贡献。
此外，研究机构还对许多与“碳中和”相关主题的上市公司进行了“超越门槛”。 Wind数据显示，上周机构调查名单中出现了一些“碳中和”概念股，包括三钢敏光，宝丰能源，南华仪器，首钢，科荣环境等，“碳中和”。 它也已成为制度研究的重要课题之一。
例如，上周有94家机构对三港民光进行了调查。 该公司在调查中表示，“碳中和”对钢铁行业具有深远的影响，未来钢铁行业将在减少碳排放领域承担沉重的责任和压力。 “碳峰化”是一个共识。 该国对粗钢的需求达到一定水平，并且一定会通过诸如工艺优化和改造之类的措施来实现。 “碳中和”是困难的，需要深入的思考和科学的计划。
科荣环境在调查中还表示，该国积极倡导应用“碳峰值和碳中和”技术。 公司将继续在节能减排技术领域努力，并继续创新和升级节能燃烧技术。 ; 在工业生产和居民生活中的危险废物处理过程中，我们还努力减少二氧化碳的排放。 同时，先进污水处理技术的引入对难处理和难处理污水的处理产生了影响，并将继续在我国的绿色山区发挥重要作用。
如何在布局上投资
对于投资者而言，“碳中和”主题涵盖范围很广，包含很多内容。 应该如何具体安排投资？
在这方面，汇丰金鑫基金经理卢斌指出，“碳中和”主要分为两类：一类是改变能源结构的新能源产业，另一类是控制供应和供应的周期性产业。降低碳排放的生产能力。 ，包括能源和资源的回收。 具体地说，卢斌认为，在“碳中和”的总体指导下，发现了两种有望被套期保值的资产：一种是新能源资产，另一种是顺周期资产。 这两种资产的组合具有降低波动性的更大可能性。
平安基金研究部主任张晓泉认为，“碳峰值和碳中和”将对中国经济发展产生深远而重大的影响，同时也为资本市场带来重要机遇。
他说，存在三个主要机遇：第一，传统产业中的机遇。 “碳峰值和碳中和”可承担“供方改革2.0”的责任，促进产业的清理，促进产业结构的转换和升级，这预计将对钢铁，有色金属等传统产业产生重大影响。金属和化学药品。 受益于经济复苏趋势，将它们叠加起来是一个顺周期行业，这些处于上游上游周期性制造业中的领先公司有望迎来更好的投资机会，尤其是在这些领域具有成本优势，产能布局优势和增长能力的公司。 质量科目。 第二是能源结构转型带来的新能源产业机遇。 包括光伏，风电，储能等行业，自身的繁荣非常高。 有了“碳高峰和碳中和”的政策保证，未来的增长将更加确定，并将迎来广阔的增长空间。 第三，能源结构转型将对电网的信息化，智能化和市场化提出越来越高的要求。 随着新能源产业中发电比重的增加，对电网的要求也越来越高，电网的升级改造也将为相关产业链公司带来投资机会。
提醒投资者保持清醒
但是，也有基金机构提醒投资者注意流行的“碳中和”概念。
“我不同意仅从供应方改革的角度看待’碳中和’。在这个主题下，对过时的产能进行推测和对短期产品价格上涨逻辑进行推测都会带来风险。特别是，一些股票在短时间内急剧上涨。涨势已经偏离基本面，甚至在很长一段时间内都透支了市场预期。” 深圳一家基金公司的基金经理说。
他认为，“碳中和”不是以前的停产和转型模式，而是需要在动态中寻找低碳经济。 他说：“期望’碳中和’关闭生产能力并让一些公司主导是有风险的。这个想法是有风险的。我相信，在顶层设计中，’碳中和’绝不是简单的事情减少生产能力，但采用更科学的方法。对生产能力进行环保利用，包括现有和新增生产能力。”
前述基金经理在接受采访时指出，该行业的许多买卖双方都是有意或无意地误导投资者，几乎所有的东西都可以纳入“碳中和”的概念。