资料来源：金鑫基金
1981年，托宾的“投资组合理论”为他赢得了当年的诺贝尔经济学奖。 这个理论可以用他自己的话来概括，只有一个简单的句子：“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。” 基金市场上有数千只基金。 不同的基金有不同的利弊。 并非每个基金都能为我们带来收入，而且我们不能闭着眼睛赚钱。
作为正常情况下的“理性人”，我们始终力求以最小的风险获得最高的回报。 根据证券投资理论，持有不同行业的20只股票基本上可以避免非系统性风险。 至于基金业，尽管基金经理会持有很多股票，但他们可能仍然或多或少地有遗漏。 因此，我们需要建立有序的基金投资组合，以进一步降低损失的风险。
建立基金投资组合并非一朝一夕就能完成。 它需要一个过程，该过程大致分为以下四个步骤：
第一步是确定投资目标。没有明确的投资目标，我们的投资行为很容易被短视，具体表现可能是追涨而止跌。 因此，在开始任何投资之前，我们应该先设定一个目标，包括止盈点，止损点，最大可承受亏损，自有资产的流动性等等。
第二步是分配资产。布林森的绩效归因理论告诉我们，超额收益主要归因于资产分配，证券选择和时机选择。 在基金市场上，它主要分为股票基金，货币基金，债券基金和混合型基金。 不同类型的基金对市场的反应不同。 因此，合理的资产配置可以帮助增加回报并分散风险。 请参阅贝叶斯框架下的均值方差模型，风险平价投资组合和资产分配模型。
第三步是基金选择。一方面，我们必须选择表现始终如一的基金。 对于基金而言，绩效是其卓越性的最证明指标。 尽管过去的良好表现并不一定意味着将来的良好表现，但是，如果一只基金具有长期的出色和稳定的表现，那么它很有可能成为高质量的基金。 另一方面，我们必须选择低风险的基金。 如何衡量基金的风险主要取决于下降的幅度。 基金A和B均可赚取收入的20％。 最大降幅为5％，B的最大降幅为80％。 如果其他条件相同，那么我们应该选择A基金。
我们尽力选择一个最大回撤幅度（指产品的净值在选定时期内的任何历史点达到最低点时的回报回撤幅度的最大值）在30％以内的基金。
第四步是调整基金组合。通过以上三个步骤，我们可能已经构建了一个基金投资组合，但是初始投资组合肯定会存在许多缺点。 因此，我们需要根据市场变化调整每只基金的比例，甚至选择买卖新基金。 基金。
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风险警告：该基金存在风险，投资时必须谨慎。 要求投资者对基金投资做出独立决定，并根据自己的风险承受能力，投资期限和投资目标选择合适的基金产品。 基金的过往表现和资产净值并不表示其未来表现。 固定投资不能规避基金投资的内在风险，不能保证投资者的收入，也不是替代储蓄的等效财务管理方法。 基金经理提醒投资者注意基金投资的“买方责任”原则。 作出投资决定后，因基金经营状况和基金净值变动而产生的投资风险，由投资者承担。 请阅读法律文件和相关公告，以了解有关该基金及其风险收益特征的详细信息。
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