个人不良贷款大规模转移的利润模型和资产振兴问题仍有待解决

原标题：个人不良贷款大规模转移的利润模型和资产振兴问题仍有待解决

在2021年初，监管机构将启动一批个人不良贷款转移政策的试点计划，市场秤将打开。 3月1日，《北京商报》记者获悉，第一批不良贷款是由国厚资产管理有限公司转让的。公司（以下简称“国厚资产”）成功中标。 这是转移不良贷款的试点项目职位自实施以来，这是第一批将要转移的个人不良贷款。分析人士认为，这是第一批实施的个人不良贷款。银行不良资产的处置正在加速走向市场化，但与此同时，价钱，流动性和资产再生问题仍然需要解决。

　　中国工商银行2021年第一阶段个人不良贷款（个人消费）信用贷款）转移公告

首次单笔不良贷款转移

首次单人不良贷款转移的结果终于到来了。 3月1日，《北京商报》记者获悉中国工商银行通过银登系统在线个人不良贷款公开竞价转移方式。 招标方式是多轮招标，分为两个阶段：免费招标和延迟招标。

经过激烈的竞标，国厚资产于3月1日上午10:38成功中标。中国工商银行首批个人不良贷款转移资产一揽子计划。 这是自不良贷款转移试点工作实施以来的第一批个人不良贷款转移，也是本次最大的一次个人转移。 根据银登中心之前发布的转让公告，中国工商银行一期个人不良资产包括41户家庭，主要是个人消费信贷贷款，未偿还本金为1489.4万元，未偿还本金和利息为2636.72万元。

关于资产打包拍卖后不良贷款的处置，国厚资产相关业务部负责人透露：“我们将严格按照试点工作的要求，继续完善相关资产管理制度。个人贷款清收，加强专业人才建设。信息技术按照市场化和专业化的原则进行建设，工作。大数据，人工智能和其他技术手段和改组以此类推，并积极地借协助司法权，并同时根据个人贷款资产的区域分布，以及优质的服务与供应商合作，充分发挥地缘优势，提高处置质量和效率。 ”

首次单人不良贷款转移对整个行业具有重要意义。银行根据行业分析师王建辉的说法，第一批个人不良贷款转移已经落地，标志着银行不良资产的处置正在加速走向市场化。 同时，处理的渠道也大大丰富了。 公共转移还提高了整个行业处置不良资产的整体效率。 同时，银行业的资产质量也逐步提高。 在持续密集的经营中，它可能会扩展一些新的市场运作力量，丰富市场水平，并使金融服务更加专业化和多样化。

22家机构开设了转账业务账户

今年1月12日，《北京商报》记者从知情人士处获悉，中国银行保险监督管理委员会发布了《中国银行保险监督管理委员会办公厅关于试点工作的通知》。 “不良贷款转移”到主要银行，股份制银行和其他机构，并得到正式批准。 单账户到企业的不良贷款转移和个人不良贷款的批量转移。

顶级文件发布后，银登中心先后披露了转让操作手册和业务处理指南。 根据银登网的最新数据，已有22家机构开设了不良贷款转移业务账户。

从转让方的角度来看，参与商业银行主要有中国工商银行，建设银行2家国有大银行，光大银行，兴业银行，民生银行，平安银行，中信银行，上海浦东发展银行，浙商银行7家股份制银行。

从受让方的角度来看，参与资产管理公司主要包括华融资产管理有限公司，东方资产管理有限公司，信达资产管理有限公司和银河资产管理公司的5种国家金融资产。有限责任公司的管理公司，此外还有国厚资产，广西广西投资资产管理有限公司，北京资产管理有限公司，海南新创建资产管理有限公司，宁波金融资产管理有限公司。股份有限公司，广西金融资产管理有限公司，新疆黄金投资资产管理有限公司和四川发展资产管理有限公司共有8家本地资产管理公司。

“在2020年第四季度末，商业银行不良贷款余额2.7万亿元，比2019年末减少1,336亿元; 商业银行不良贷款率为1.84％，较2019年底下降0.12个百分点。尽管不良贷款数据较2019年底有所下降，但近年来一直处于较高水平。 “理解研究所研究员卜振兴指出，由于流行病的冲击和影响，宏观经济下行压力更大，不良贷款水平有进一步上升的风险。因此，降低不良率商业银行的发展是发展和减轻不良贷款处置压力的必然选择，成为银行需要解决的问题。

根据记者先前从《北京商报》获得的信息，目前可以转移的个人贷款范围包括不良消费类别中包含的个人消费。信用贷款，信用卡住房抵押贷款和汽车消费贷款中的透支，个人企业信用贷款和不良贷款不包括在内。

国厚资产获胜中国工商银行首批个人不良贷款转移资产组合也主要是个人消费信贷贷款。一位参与该试点工作的熟悉当地金融资产管理公司的人士告诉《北京商报》记者：“目前的资产组合主要是消费者。产品，受让人已经批准了许多公司，但计划开展这种业务，但不是太多，一个是自己的人员配备，过去经验的问题，以及企业未来的战略考虑”。

“我们将继续积极参与个人贷款转让业务，因为我们之前已经积累了类似的相关经验，并且还协助了地方政府提供了一些相关服务。” 当地金融资产管理公司进一步指出：“只有参与收购的规模达到一定规模，成本只有优势可以突出显示，以便随后的利益可以覆盖以前的成本。”

定价和资产振兴问题有待解决

自不良贷款试点转移试点启动以来，不良资产的多样化和有效处置已迫在眉睫，但是如何实现盈利和如何合理定价仍是行业面临的问题。

在采访中，上述当地金融资产管理公司直截了当地告诉记者：“从一开始，它可能不一定能从一揽子资产中获利。该公司仍在讨论如何获利。并且在试验阶段，该行业的一些政策将来将继续得到完善。”

在定价方面，卜振兴认为，主要是基于投资机构的投资意愿，同时还应考虑不良贷款的回收率和贷款本息水平。不良资产管理公司应当制定不良资产转移的折现率，同时制定不良资产转移的规定。价格，以使转让价格能够弥补不良资产的损失率等。

不良资产的处置必须根据法律规定进行。 例如，如果您购买一个资产包中有多少个家庭，然后使用技术手段对每个家庭进行概要分析，则可以选择一些相对高质量和有价值的资产。 能量将更大，增加的成本也将更高。

如何平衡成本和利润已经成为资产管理公司的当务之急。 卜振兴直言不讳地说，不良贷款转移仍然存在三个主要问题：一个是定价问题，另一个是流动性问题，第三个是不良贷款转移后的资产振兴问题。 问题。 对于资产管理公司来说，一方面，有必要充分发挥市场机构的作用，建立科学，完整的定价曲线； 通过资产证券化等方式解决不良资产转移的流动性问题，进一步振兴资产。 另一方面，资产管理机构还应积极探索不良资产的处置和处置方式，通过司法诉讼，证券化和建立不良资产转移机制，振兴和化解不良资产。

（来源：《北京商报》）

（主编：younannan）