中国证券监督管理委员会发布《关于首次公开发行股票的公司股东信息披露指引》

原标题：中国证券监督管理委员会发布了《关于首次公开发行股票的公司股东的信息披露指引》

近年来，在我国经济持续健康发展的背景下，资本市场规模不断扩大，融资功能不断增强，越来越多投资积极参与公平投资支持拟议的上市企业在规范发展的同时，通过资本市场分享改革与发展的红利，但实际上，也有一些通过股权持有，多层嵌套机构的投资者股东隐藏在拟上市公司名称中的间接股权等股东在幕后，形成了“影子股东”，他们可以在公司上市之前购买股票或获得低价股票。分享，上市后获得巨大利益，可能权力交易，利益转移等一系列问题。

针对这种情况，中国证监会一向高度重视，并通过要求上市公司披露有关股东信息，督促中介机构进行检查等措施，继续加强对上市公司的股东监督。 ，并为即将上市的股东设置了更长的锁定期。 为进一步加强制度约束，中国证监会在总结总结监管实践的有效做法的基础上，结合实际情况，有针对性地完善和加强了部分监管要求，制定了《证券市场监督管理办法》。 “适用监管规则的准则-申请首次公开发行的公司的股东信息披露”（以下简称“准则”）。

加强对上市公司股东信息披露的监督是职位会议灵性和实施“防止资本无序扩张”的重要措施将有助于防止“影子股东”遭受非法和非法的“致富”问题，并从源头上进一步增强上市公司质量第一，切实维护资本市场的“三公”秩序。 在起草《准则》的过程中，强调了四个原则。第一个原则是坚持以问题为导向的方法，并着重于限制股权持有和接近首次公开募股前惊喜持股， 分享价格市场如出现异常现象，集中度出现问题，制度将加快缺陷化;其二是坚持以信息披露为中心的注册制度，进一步强化上市公司的披露责任和核查责任。中介机构，并充分利用信息披露监督和社会监督和持续改进的作用所有权结构透明度。三是坚持严格监管，加强监管协调，违反上市公司股东及有关中介机构的法律法规。行为认真调查处理，增强威慑力。第四，坚持倡导长期投资和价值投资的理念，注重通过规范要求指导。社会资本我们将通过投资符合拟议中的上市公司来进一步优化市场生态。 该准则的主要内容包括：

首先是重申发行人股东资格的原则要求。 发行人的股东必须在提交申请之前依法清理其股权，并且显然发行人应披露其股东资格符合相关的国家法规，并且没有非法持股。

二是在上市前加强对股权的监管，要求在提交申请前12个月内购买股票的人新c董先生将股份锁定36个月，并要求中介机构充分披露和核实新股东的相关信息。

三是加强自然人股东和股票交易价格明显异常的多层嵌套机构股东的信息渗透验证。 中介机构要彻底检查上述两种股东的基本情况，持股背景和资金来源，并说明是否有违反股东资格和持股的情况。 发行人必须说明相关自然人股东和多层嵌套最终自然人股东的基本信息。

第四是进一步巩固中介机构的职责。 中介机构不仅要单纯依靠机构或个人的承诺，而且要着重检查股价异常的股东和在上市前已经入股的股东。

第五，注重监管协同效应的形成，如果发行人股东涉嫌非法购买股票，股票交易价格明显不正常等情况，可能反洗钱管理，反腐败要求等请有关部门观点，共同加强监管。

（来源：中国证券监督管理委员会发行）

（负责人：DF527）