动荡的苹果供应链仍有望改善吗？ -经济观察网-专业财经新闻网站

经济观察网记者李景恒 最近，许多国内苹果供应商频频报道负面消息。 1月26日，OFILM（002456.SZ）发布了关于公司股价变动的公告。 公告指出，1月21日，22日和25日连续三个交易日收盘价跌幅的累计偏差超过20％，根据深圳证券交易所《交易规则》的有关规定，这是一次异常的股票交易波动。 据统计，OFILM的股价在21日，22日和25日分别下跌7.26％，7.98％和6.24％。 截至26日收盘，OFILM的报价为11.24元，当日上涨1.08％。

几天前，有媒体报道说，OFILM的全资子公司广州三角洲影像技术有限公司将出售给Luxshare Precision Industry Co.，Ltd.。上述公告指出，截至公告显示，截至公司验证，该公司及其子公司尚未与Luxshare Precision签署任何协议或达成任何初步意向。

但同时，公告还指出，公司目前计划出售关联子公司的全部或部分资产，关联子公司的范围不超过：广州台达影像技术有限公司，江西汇光微电子南昌奥菲尔有限公司

显示技术有限公司和江西景润光学有限公司

那么，OFILM为什么计划出售这么多子公司的资产？ 经济观察网的一位记者向欧飞光询问了此事，但​​截至发稿时，另一方没有给出答复。

根据OFILM 2019年的财务报告，这四家子公司的总资产总计113.39亿元，约占OFILM总资产的28％; 营业总收入为113.62亿元，约占OFILM总营业收入的22％。 关于资产出售的具体进度，公告强调，具体交易对象，交易对象，交易方式，交易价格的范围尚在讨论中，没有实质性进展。 预计该交易将不会构成主要资产重组，也不会涉及相关交易。 ，还有更大的不确定性。

此外，公告还指出，公司目前的经营状况是正常的，内部和外部经营环境没有发生重大变化。

OFILM成立于2002年，并于2010年在深圳证券交易所上市。其主要业务包括微电子业务，例如微相机模块，指纹识别模块，触摸屏和触摸显示全层压模块以及智能汽车电子产品和服务。 该公司是苹果和华为等国内外手机制造商的重要供应商。

苹果的供应链市场动荡

实际上，在此期间，不仅OFILM，而且许多其他Apple供应商的股价也经历了市场的重大变化。

1月22日，受苹果裁员传闻影响，镜头技术（300433.SZ）暴跌9.3％，信威通信（300136.SZ）跌6.98％，长江电子技术（600582.SH） ）下跌6.82％。

但是，面对投资者的疑问，相关公司否认公司的生产和销售受到影响。 Lens Technology于22日在其官方网站的互动平台上表示：“该公司没有任何应披露的未公开信息，该公司的生产和运营都正常。” 关于大客户削减订单的传言，Lens Technology说：“公司客户和产品结构健康，订单充足且市场需求强劲。”

1月23日，信威通讯还在互动平台上表示：“目前，公司项目进展顺利，公司运营正常，生产按客户订单计划。 同时，它将扩大销售方面的客户订单，并积极促进生产方面的订单减少。 效率的提高。”

实际上，有关苹果削减订单的传闻早在去年就已经传开。 2020年9月1日，有传闻称苹果将OFILM从供应链清单中删除，相关的触摸模块订单则转给了Lens Technology。 当天OFILM的股价跌至跌停，而Lens Technology则大幅上涨。 后来，OFILM和Lens Technology都拒绝了这一传言。

此外，同样是苹果重要的供应商的Luxshare Precision（002475.SZ）也受到了美国337调查的影响。 1月25日，Luxshare Precision宣布了“美国国际贸易委员会关于337条款调查进展的公告。该公告指出，1月22日，该公司收到了美国国际贸易委员会发布的两份通知（美国国际贸易委员会（USITC）在此案中，一个用于调查通知，另一个用于指定首席行政法官。LuxsharePrecision说：“公司将遵循337调查程序。”

1月25日，Luxshare Precision的股价在26日下跌了3.97％和4.4％，收于52.78元。

根据公告，去年12月18日，安费诺集团根据《 1930年美国关税法》第337节向美国国际贸易委员会提出了对立讯精密及其部分子公司的调查申请，指控该公司及其子公司侵犯某些出口到美国，在美国销售的电连接器和外壳，组件以及下游产品的专利权。

Luxshare Precision表示，经过调查，该公司目前拥有337项调查的5项美国专利，涉及导电塑料技术和端子水平注射成型技术，这些专利由公司独立开发和设计，并应用于高速外部IO连接器产品。 。

最后，Luxshare Precision还强调：“第337节调查不会对公司当前的生产和运营产生实质性影响。”

经济观察网的记者试图采访立讯精密。 另一方表示：“此事的当前进展已写入公告中。不方便回答其他具体问题。”

据了解，Luxshare Precision是Apple Airpods的主要制造商和iPhone的组件供应商。 去年7月，Luxshare Precision投资33亿元人民币收购了纬创投资（江苏）有限公司和纬创信息（昆山）有限公司，旨在扩大iPhone业务。

此外，根据记者的统计，过去一周其他苹果供应商的股价也经历了不同程度的累计跌幅，例如彭定控股（002938.SZ），泛美电气（601231.SH），东山精密（002384） .SZ），Goertek（002241.SZ），Changxin Technology（300088.SZ）等。

最近的业绩预测仍然乐观

但是，与市场上的负面传言和股价变化相反，一些苹果供应链制造商宣布的近期业绩预测似乎相对乐观。

1月23日，OFILM公布了2020年业绩预测，归属于上市公司股东的净利润为810-9.1亿元，较上年同期增长59％-78％。 该公告还指出，到2020年，公司经营状况将良好，净利润同比大幅增长； 业绩增长的主要原因是公司光学成像业务的快速增长以及光学透镜产能和出货量的不断增长。 第二是由于一些主要客户的订单和订单增加。 平板电脑销量增加，Android touch业务独立发展。 触控业务结构继续优化，盈利能力明显提高。

1月26日，Lens Technology还发布了去年的性能预测。 归属于上市公司股东的净利润约为4.88-5061亿元，比上年同期增长98％-105％。 该公告指出，Lens Technology性能发生变化的主要原因是因为该公司成功收购了多家下游制造商并促进了垂直整合。

关于为何A股苹果供应商在近期内表现不佳的原因，天丰证券分析师郭明池在一份有关苹果产业链的最新报告中分析说，原因是2021年AirPods的出货量增速低于预期，中国制造商加剧彼此竞争。

郭明池进一步指出，当前A股苹果供应链股票价格已经反映了上述负面因素。 未来，中国制造商仍然具有从海外竞争对手获得订单的优势，因此他仍在关注苹果A股供应链的长期趋势。

“我们认为苹果A股供应链股票价格即将迎来反弹，但个股趋势将更加明显。” 郭明池如此预测。

Essence Securities还在1月25日发布的研究报告中分析说，在苹果的供应链中，大陆的份额优势集中在零件，尤其是机械零件，而电子零件和装配的份额集中在台湾。 由于组装利润率低，传统的ESM铸造厂目前面临盈利能力和现金流的压力，而大陆零件供应商在零件，利润率和客户关系方面形成了良性循环。 将来，它们在从零件切割到下游组装方面将具有优势。