雷声，清算，高管动荡 中国证券资金充裕的冬天
本报记者/任伟/夏昕/上海报道
近日，由于判决文件的披露，中国证券投资基金对“ 14只财富鸟”债券的践踏浮出水面。
中国证券投资基金认为，毕马威会计师事务所作为案件的债券和发行人的审计机构，已在有关信息披露文件中作出虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，并足以影响投资者对发行人的赔偿。 。 判断债务能力的，由投资者承担赔偿投资者损失的责任，并向毕马威会计师事务所索偿3600万元及利息。
但是，上述判决文件仅包括毕马威司法管辖权异议的判决。 目前，中国证券投资基金收回毕马威的结果尚不清楚。
金新研究员吉安金新研究员程颖在接受《中国商业报》记者采访时说，雷声袭击基金公司产品确实表明，基金公司和基金经理在投资过程中没有足够的风险控制。 由于许多公司在违约前实际上有很多不合理的情况，即使毕马威会计师事务所发布的有关信息披露文件中存在虚假记录，误导性陈述或重大遗漏，基金公司和基金管理人也应通过公司的财务报表，经营状况等。衡量公司发行债券的风险。 完善的风险控制系统从理论上可以避免目标存在明显的缺陷和过多的违约风险。
资产管理计划步履维艰
该事件可以追溯到6年前。 2015年4月22日，鸿运鸟股份有限公司在上海证券交易所发行“ 14枚鸿运鸟”，并于2015年6月2日在上海证券交易所挂牌交易。
中国证券投资基金表示，发行人的财务状况在所涉及债券的招股说明书和2015年年度报告（包括审计报告）中进行了披露，包括具有无限制账面权利的货币资金，银行理财产品和定期存款净现金总额2012年至2015年末主营业务收入分别为42204万元，31178.40万元，756.47万元和18366万元。 上述公开发行的发行人的财务数据全部在毕马威会计师事务所审计后发布。
正是基于对上述公告中财务数据的信任，中国证券投资基金通过其管理下的多项资产管理计划购买了涉及该案的33.9万张债券。 但是，中国证券监督管理委员会的调查发现，发行人在债券发行和存续期间所披露的财务信息是不真实的。 作为发行人的审计机构，毕马威会计师事务所对发行人的2014年和2015年债券财务报告进行了审计。 违反会计准则和债券发行的有关法律法规，未如实披露发行人的定期存款超过十亿元，有担保或其他使用限制。
经法院破产清算，中国证券投资基金确认的债权总额为3679万元（36787681.15元），但只分配了67万元（665709.89元），损失超过3600万元（36121971.26元）。 ）。 结算率不超过2％。
但是，债券发行人富贵鸟股份有限公司于2018年7月26日进入破产程序，并于2019年8月23日宣布破产。
中国证券投资基金指出，毕马威会计师事务所作为本案所涉债券和发行人的审计机构，在毕马威会计师事务所编制和发行的有关信息披露文件中存在虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，可能影响投资者的赔偿。发行人。 判断债务能力的，投资者应对损失承担赔偿责任。
因此，中国证券投资基金公司向一审法院提起诉讼，命令毕马威会计师事务所赔偿该公司的投资损失3600万元（36121971.26元）和利息损失。
北京英科（上海）律师事务所资产管理法律事务司司长刘占耀说，从中国证券投资基金的雷暴事件可以看出，该公司进行投资时没有进行深入的研究。决策，但仅依赖于此。对第三方中介服务机构的报告和相关材料进行分析以做出投资决策，这很容易导致对该行业领域高度专业化的非系统性风险的控制不足，并引发雷声。 另一方面，这也反映出中国证券投资基金投资后没有及时跟进投资债券，也没有及时弥补损失。
“一般来说，基金经理最好在债券投资中采取预防措施，采取风险控制措施，并及时识别有风险的债券，以避免损失。当违约发生时，追回损失确实更好。限制通常通过诉讼解决或处置抵押品。” 程颖说，由于法院判决后的诉讼周期和执行周期，购买上述产品的投资者需要等待诉讼和判决以减少损失，执行对投资者的流动性产生影响。
记者在采访中获悉，我国有许多法律法规明确规定了债券违约的恢复。
《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述引起的民事赔偿案件的若干规定》明确规定，基金账户踩踏矿山后，可以要求有关虚假陈述行为人，包括专业中介服务机构，信息披露义务人和参加人。虚假发行债券的债券发行人应当承担相应的民事赔偿责任。
因此，刘占耀分析说：“基金专户遭受雷击后，不仅可以追究相关责任方的民事责任，而且在情节严重的时候，还可以直接向公安举报。机关追究有关责任人的刑事责任。 如果债券发行人有虚假陈述，则权利人也可以按照上述法律和法规从债券持有人处追回赔偿。”
行政人员频繁变动
除上述资产管理计划外，中信建设投资基金在过去几年也不利。 基金产品已经清算，高管人员频繁更换。
2021年1月4日，中信建投温瑞定期开放式债券基金清算报告显示，根据《基金合同》的有关规定，基金触发了《基金合同》约定的基金终止条款。
程莹向记者解释说：“基金清算的直接原因是该基金的资产净值低于合同规定的限额。 过去一年，股市表现良好。 股权基金受到投资者的追捧，有些投资者可以赎回固定收益基金。 。”
此外，中国证券投资基金有许多迷你基金，它们也可能面临清算风险。 根据Wind的数据，中信建设投资的账面规模为5,000万元，中信建设投资的账面规模为1,400万元，中信建设投资的账面规模为7,100万元。
房屋漏水一直在下雨。 过去一年，中国证券投资基金的高级管理人员也经历了频繁的变动。 公司的两位副总经理和总经理因各种原因离职。
2020年底，中国证券投资基金发布了关于变更高级管理人员的公告。 袁野由于个人原因辞去了基金经理的执行副总经理职务。 辞职日期是2020年12月30日。
2020年6月2日，中国证券投资基金发布关于变更高级管理人员的公告。 周建平因法定退休辞任副总经理。 辞职日期是2020年5月31日。
5月23日，中国证券投资基金发布公告，公司总经理邱立强因工作安排辞职，5月22日辞职，将不再担任公司其他职务。 不到一个月后，总经理金强正式上任。
金强上任后，记者致信中国证券投资基金公司，该公司产品是否已采取措施加强风险控制管理，以及上述“ 14只财富鸟”债券的收回情况。 截至发稿时，尚未收到任何答复。
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主编：王婷