拜登根据增税计划就高净值投资“减少发烧”出任美国总统
本报记者/杜丽娟/北京报道
在美国当地时间2021年1月20日，民主党拜登正式上任美国第46任总统。
随着拜登成功上任，他竞选政策议程中提议的税收政策讨论有望加速。 在税制改革方面，拜登主张加强对企业和高收入个人的税收，同时为特定家庭和经济活动提供税收优惠。
从税收改革的具体条件来看，拜登的税收改革政策是增税的原则。 但是，在全球经济减税的背景下，拜登增税计划的实施值得市场关注，尤其是与特朗普的减税相比，拜登的增税预计将使高净值人士受益。 这项投资带来了新的挑战。
尽管尚无法预测拜登的税制改革计划何时实施，但对于高净值个人来说，2021年将是他们最后一次享受低税率的纳税申报周期。
美国移民潮？
根据新的税收改革计划，海外投资者也已开始重新评估美国投资的价值。
在个人所得税方面，拜登的税制改革要求，年收入超过100万美元的个人获得的长期资本收益应按普通所得税税率征税，最高税率为39.6％。 同时，私募股权投资基金的普通合伙人必须就从该基金获得的业绩收益缴纳最高39.6％的一般所得税税率。
关于这一变化，普华永道中国家族企业和私人财富税收筹划合伙人王志伟在接受《中国商业新闻》记者采访时说，新的税率标准将增加美国高净值人士的税收投资成本。 这将影响那些想移民美国的人的想法。
“对于非美国居民，将来在美国投资时适用于资本收益的税率将会提高。以前，资本收益税高达37％，调整后的税率为39.6％。如果非美国居民，股东自然人，这些变化可能会受到影响。加强有关是否移民的思考。” 王志伟说。
近年来，随着全球经济不确定性的增加，以美元计价的资产已成为高净值人士的避险产品。 美国房地产，债券，基金和其他产品的配置曾经成为海外投资者进行跨境投资时的标准。 。
来自北京一家资产管理机构的人士表示，与债券和基金等金融产品相比，购买房地产是海外投资中相对简单的投资。 拥有这类投资吸引力的人主要考虑移民，学习和就业等因素。 但是，与中国的房屋销售主要在交易环节上征税不同，美国对房地产的购买，持有和处置有一系列复杂的税收法规。 实际上，投资者经常会遇到“买房容易维护”的情况。
造成上述情况的主要原因是美国税收改革政策的变化。 由于拜登的税收政策计划提高了美国公司税和个人所得税的税率，因此许多市场参与者认为，如果他们不熟悉美国税制改革计划，上述投资状况将会加剧。未来。
与非美国人的海外投资相比，拜登对美国税收股票市场的改革也引起了美国居民的关注。 根据拜登竞选政策议程的税收提议，他提议的终身遗产税免税额将从2020年的1158万美元减少到350万美元，这是奥巴马在2009年执政期间的水平。
对此，王志伟说，减少终生免税额后，从政府税收的角度来看，这将使更多的高净值个人进入应税范围。 “根据1158万美元的免税政策，美国大多数当地税收居民根本无法享受这一政策。这主要是对高净值人士的股票资产征税。现在，该标准已降低，并且有望未来会有更多的纳税人来来。这相当于扩大遗产税的税基。”
据报道，目前美国最高的赠与税和遗产税率为40％。 随着免税额标准的降低，未来将对高收入，高资产的美国企业家或高管的财富继承产生影响。 公开信息显示，当前在海外上市的公司的自然人股东通常采用家庭信托结构来持有海外上市公司的股份，该家族信托的创始人通常是美国人。
为了避免巨额的赠与税，上述资产管理机构预测，随着将来该政策的实施，并不排除美国创始人会考虑退出的可能性。
实施时间不确定
但是，基于美国反复流行，经济复苏缓慢和失业率高的现状，拜登最终增税计划的最终批准时间尚未确定，何时实施该法案需要参议院进一步讨论。 。
据报道，美国的立法程序基本上分为六个步骤，即立法提案的启动，委员会的审议（一读），议会的审议和辩论（二读），议会的投票（三读），联合咨询机构的磋商。两院委员会，由总统签字或拒绝。
其中，大多数法案可以在国会中以简单多数获得通过（众议院218票，参议院51票），例如救济法案，税制改革（如特朗普的税制改革）等。仅在极少数情况下才需要绝对多数。
国泰君安证券研究有限公司的报告指出，目前，参议院或众议院议员可以提出提案，但与收入相关的法案（如税制改革，救助法案等）通常由美国众议院提出。代表们在被参议院通过之前经过表决。
关于拜登税制改革计划的实施时间，国泰君安证券研究分析师田玉铎预测，当前美国国内经济的重心是快速复苏，因此，从这个角度来看，税制改革计划很可能会在2021年下半年
对于投资者而言，拜登税收改革计划的内容也是他们最大的担忧，因为一旦这些税收增加通过，公司和高收入群体将受到影响，这将影响公司的利润和资本支出，并且不利于未来经济。 发展。
众所周知，在特朗普于2017年上任后，通过减税改革和其他刺激措施，美国经济在爆发前经历了一段“亮点”。 根据美国相关部门的统计，在特朗普时代，美国的失业率降至40年来的最低水平。
但是，特朗普的税制改革政策不仅促进了经济增长，而且扩大了联邦赤字，这已成为美国经济长期发展的障碍。 “拜登的政策更多地是回归了奥巴马的思想。增加税收的目的实际上有益于美国财政收支平衡，从长远来看，对美元也有利。” 一位国际税务官员发表了评论。
该人士认为，鉴于美国新的王冠流行病尚未得到控制，并且流行病引发了美国的严重经济衰退，因此拜登此时选择增加税收。 未来计划的可行性还需要市场讨论。
2020年十月，普华永道会计师事务所进行的相关内容进行了调查，结果表明，大多数的500家多家美国公司预计政府拜登当选总统后，将实现上述的一些增税计划规定的高管。
对此，上述人士认为，不可否认的是，拜登增税计划后的税收来源不仅可以为应对新的皇冠肺炎疫情提供财政支持，还可以为不断增加的联邦政府债务和各种财政补贴。 两者都有利于美国经济的复苏。