股说巴菲特曾说：“银行最赚钱。”这说明了银行业不只是在中国，甚至全球的银行都属于最赚钱的公司。事实上，从以往的历史表现来看，几乎每个轮长达两年上涨的蓝筹大牛市都离不开银行股的身影，2005年到2007年的蓝筹大牛市重组银行股大涨10倍。
不过，2020年，上证指数涨了13.87％，创业板指年涨64.96％，而由37只银行股组成的银行指数却减少了3.48％。多数银行股缺席了2020年8月之后的A股市场行情，现在上证指数还在继续往上增长，而众多银行股的高点依旧定格在2020年7月，银行板块严重跑输市场。进入2021年，银行股开始蠢蠢欲动。
在招商银行等核心银行股业绩预期的影响下，现有银行股表现非常活跃，甚至招商银行（600036-CN）今天盘中曾大涨超8％，市值超建行（601939-CN）。宇宙行工商银行（601398-CN）A股盘中也一度涨幅近3％，目前A股市值逾1.84万亿。转化，邮储银行（601658-CN）A股强势涨停报5.52元，港股邮储银行（01658 -HK）盘中亦一度上升超16％，成为银行股中最靓的仔。
银行业绩超预期邮储获“中国巴菲特”加持
1月8日晚间，上海银行率先发布了2020年度业绩快报显示，去年该银行营业收入及归属于母公司股东的净利润分别实现507.46亿美元和208.85亿美元，增长了1.90％，2.89％。1月14日晚间，1月14日晚间，招商银行重新业绩快报，2020年营收2905.08亿美元，增长7.71％；净利润973.42亿美元，增长4.82％。其中招商银行第四季度营收和归母净利润最高增速分别为11.5％，32.7％，提振逐步营收和归母净利润增速至7.7％，4.8％。同日，兴业银行公告，2020年营收2031.37亿元，每年增长12.04％；净利润666.26亿美元，每年增长1.15％；基本增长率3.08元；兴业银行2020年第四季度营收和归母净利润延长增速14.9％，34.6％，提振长期营收和归母净利润增速至12％，1.2％。
某些人士表示，银行业绩增速迅速改善，表明银行业绩释放了所面临的政策压力已经有所改善，并且利润释放了银行内部源性资本补充，与监管部门的政策目标一致。长城证券分析师则表示，银行业绩的转变，可以实现从经济复苏下基本面的真实修复，转变来自于监管态度的转变。
值得一提的是，据港交所近日披露，股神巴菲特在中国的继承人李录通过喜马拉雅基金加仓邮储银行H股1326万股，成交价4.2279减少，涉及资金5606万损坏。2020年12月18日，喜马拉雅资本投资公司，LP及喜马拉雅资本管理有限责任公司，李录（李录）等相关主体进行加仓，变动后持股比例达到5.06％。此次增持后，李录合计持有邮储银行10亿股，持股占比5.06％，目前已成为邮储银行重要股东。另外，邮储银行发布2021年1月8日公告，公司于近日收到《中国银保监会关于邮储银行非公开发行A股的批复》（银保监复〔2021〕17号），中国银保监会原则同意邮储银行非公开发行A股方案，非公开发行A股募集资金规模不超过人民币300亿元，用于补充资本金。而受上述消息影响，大大大大提高了邮储银行的AH股衔接，也进一步激发了市场对银行股的热情。过去今天午间收盘，邮储银行大涨逾13％，成交额超12亿英尺，放大到平时2-5倍。
基于修复及增长逻辑机构看好银行股
初步公布《中国人民银行关于推进信用卡透过支票利率市场化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透过支票利率由发卡机构与持卡人自主决定，取消信用卡透过支票利率上限和下限管理。关于取消取消信用卡的透支利率上下限区间管理分析来看，对市场而言更容易促进消费者使用信用卡消费，也有利于银行与小额贷公司之间的竞争，利好银行板块。
此外，2021年第一碗“麻辣粉”已上桌了。1月15日，宣布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2021年1月15日开展5000亿美元中期借贷便利（MLF）具体来看，MLF汇率维持在2.95％不变，今天有3000亿MLF到期，1月25日还有2405兆TMLF到期，这也就意味着此次，逆回购利率也维持在2.2％不变，20亿美元的规模仍为近十年来最低。
目前A股有37家银行股，主要分为三大梯队：第一，超大市值的国有银行如贸易银行，农业银行等，抵制市值的商业银行如招商银行，宁波银行等，中小市值的城这三类银行中，对市值影响抵制的是前两类，左右着银行板块指数的涨跌幅。不过，尽管目前这些银行板块指数仍落后大盘，但从历史数据看，银行板块指数见顶和大盘同步甚至比大盘还要晚，因此如果未来大盘涨到4000点或更高点位，银行板块绝对不会缺席，存在补涨空间。
国泰君安研报称，合并银行四季度营收增速均环比上行，强于市场预期。其中，招商银行营收增速上升，得益于2019年四季度息差低基数，以及中间业务收入拉动；兴业银行营收增速回升，得益于贷款投放速度增加，息差边际改善及非息收入拉动；在营收修复及拨备计提力度衰减驱动下，多家银行四季度净利润增值速均实现环比预期上行，带动2020年累计净利润增速速均转正。龙头业绩快报或反映行业共性，预计2021年银行财务表现将回归常态。
中金发布研究报告也称，银行股目前处于业绩“ V”型反转的起点，处于风险溢价因素转化的起点以及转化仓位反转的起点。该行认为，宏观经济复苏趋势明显，信用条件向常态收敛，贷款定价随需走高，宏观环境有利于银行营业收入和资产质量端持续好转。向前看，中金预测A股及H股银行指数于2021年增长空间有望超过各50％及以上60％，基于修复及增长逻辑，该行重新全面看好内地银行股。
银行板块指数整体上涨超3％
市场方面，在年报密集披露期到来之前，部分历史业绩稳定增长银行的龙头标的意料之中得到资金青睐。1月15日，银行股集体大涨，银行板块指数整体涨幅超3％。邮储银行（601658-CN）涨停，招商银行（600036-CN），兴业银行（601166-CN）涨超7％，厦门银行（601187-CN），成都银行（601838-CN），平安银行（000001 -CN）上涨超6％，南京银行（601009-CN），光大银行（601818-CN）亦跟上涨超4％以上。总计，港股邮储银行（01658-HK）目前亦大上涨10.86％，现报5.31建造。
展望后市，12月金融数据规模表现有所收敛，在积极的信贷储备下，1月份实体信贷增长表现积极。银行板块政策预期扰动渐进稳健，逐步推进回归基本面逻辑支撑，当前看好板块配置价值。返回搜狐，查看更多
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